La oferta de canje de deuda ya es oficial

7 julio, 2020

La nueva enmienda lleva la firma del presidente Alberto Fernández, y el ministro de Economía, Martín Guzmán. Se aguarda por la respuesta de BlackRock

El Gobierno oficializó este martes la propuesta de canje de deuda en moneda extranjera bajo legislación no local, y ofrece pagar a los acreedores USD 13.800 millones más respecto a la propuesta que lanzó el Ejecutivo a fines de abril.

A través del Decreto 582 publicado el lunes en el Boletín Oficial, el Ministerio de Economía explicita ante la Securities Exchange Commission (SEC) el ingreso al canje de 53,5 dólares por cada 100 de valor nominal (USD 13,5 por encima del nivel que aseguraban era «sostenible» para el país en la primera oferta, el 21 de abril) y estará abierta hasta el 4 de agosto.

La nueva propuesta despertó optimismo en el mercado acerca de la posibilidad de alcanzar un acuerdo y avanzar en el canje de USD66.200 millones de deuda externa.

Aún resta saber cómo jugarán los grupos Ad Hoc, que engloba a BlackRock, el mayor administrador de fondos de inversión del mundo liderado por Larry Fink, y a sus aliados; y Exchange. Los más hostiles que buscan ajustar el acuerdo a cláusulas que den más permisividad a la hora de litigar bonos.

Títulos Step Up en USD 2030 – U$S 13.800 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020

Amortización: la amortización se efectuará en DOCE (12) cuotas semestrales iguales el 4 de Marzo y 4 de Septiembre de cada año, con la primera cuota el 4 de Marzo de 2025 y la última cuota el 4 de Septiembre de 2030.

Intereses: los Títulos Amortizables Step Up en USD 2030 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2021 (exclusive): CERO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).
Del 4 de Septiembre de 2021 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2022 (exclusive): CERO COMA CINCUENTA POR CIENTO (0,50%).
Del 4 de Septiembre de 2023 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2027 (exclusive): CERO COMA SETENTA Y CINCO POR CIENTO (0,75%).
Del 4 de Septiembre de 2027 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2030 (exclusive): UNO COMA SETENTA Y CINCO POR CIENTO (1,75%).

Las fechas de pago de intereses para los Títulos Amortizables Step Up en USD 2030 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES STEP UP 2035”

Títulos Amortizables Step Up en USD 2035 que la República puede emitir en virtud de la oferta es U$S 23.000 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020

Amortización: la amortización se efectuará en DIEZ (10) cuotas semestrales iguales el 4 de Marzo y 4 de Septiembre de cada año, con la primera cuota el 4 de Marzo de 2031 y la última cuota el 4 de Septiembre de 2035.

Intereses: los Títulos Amortizables Step Up en USD 2035 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2021 (exclusive): CERO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).
Del 4 de Septiembre de 2021 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2022 (exclusive): UNO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (1,125%).
Del 4 de Septiembre de 2022 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2023 (exclusive): UNO COMA CINCUENTA POR CIENTO (1,50%).
Del 4 de Septiembre de 2023 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2024 (exclusive): TRES COMA SEISCIENTOS VEINTICINCO POR CIENTO (3,625%).
Del 4 de Septiembre de 2024 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2027 (exclusive): CUATRO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (4,125%).
Del 4 de Septiembre de 2027 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2028 (exclusive): CUATRO COMA SETENTA Y CINCO POR CIENTO (4,75%).
Del 4 de Septiembre de 2028 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2035 (exclusive): CINCO POR CIENTO (5,00%).

Las fechas de pago de intereses para los Amortizables Títulos Step Up en USD 2035 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES STEP UP 2038”

Títulos Amortizables Step Up en USD 2038 que la República puede emitir en virtud de la oferta es U$S 11.830 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020.

Amortización: la amortización se efectuará en VEINTIDOS (22) cuotas semestrales iguales el 4 de Marzo y 4 de Septiembre de cada año, con la primera cuota el 4 de Marzo de 2028 y la última cuota el 4 de Septiembre de 2038.

Intereses: los Títulos Amortizables Step Up en USD 2038 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2021 (exclusive): CERO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).
Del 4 de Septiembre de 2021 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2022 (exclusive): DOS POR CIENTO (2,00%).
Del 4 de Septiembre de 2022 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2023 (exclusive): TRES COMA OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO POR CIENTO (3,875%).
Del 4 de Septiembre de 2023 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2024 (exclusive): CUATRO COMA VEINTICINCO POR CIENTO (4,25%).
Del 4 de Septiembre de 2024 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2038 (exclusive): CINCO POR CIENTO (5,00%).

Las fechas de pago de intereses para los Títulos Amortizables Step Up en USD 2038 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES STEP UP 2041”

Títulos Amortizables Step Up en USD 2041 que la República emitirá en virtud de la oferta será el necesario para cubrir los montos canjeados, en un todo de acuerdo con lo previsto en la sección Términos de la Invitación del Suplemento de Prospecto. En ningún caso el monto será superior a los U$S 17.980 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020

Amortización: la amortización se efectuará en VEINTIOCHO (28) cuotas semestrales iguales el 4 de Marzo y 4 de Septiembre de cada año, con la primera cuota el 4 de Marzo de 2028 y la última cuota el 4 de Septiembre de 2041.

Intereses: los Títulos Amortizables Step Up en USD 2041 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2021 (exclusive): CERO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).
Del 4 de Septiembre de 2021 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2022 (exclusive): DOS COMA CINCUENTA POR CIENTO (2,50%).
Del 4 de Septiembre de 2022 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2029 (exclusive): TRES COMA CINCUENTA POR CIENTO (3,50%).
Del 4 de Septiembre de 2029 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2041 (exclusive): CUATRO COMA OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO POR CIENTO (4,875%).

Las fechas de pago de intereses para los Títulos Amortizables Step Up en USD 2041 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES STEP UP 2046”

Títulos Amortizables Step Up en USD 2046 que la República emitirá en virtud de la oferta será el necesario para cubrir los montos canjeados, en un todo de acuerdo con lo previsto en la sección Términos de la Invitación del Suplemento de Prospecto. En ningún caso el monto será superior a los U$S 45.611 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020.

Amortización: la amortización se efectuará en CUARENTA Y CUATRO (44) cuotas semestrales iguales el 4 de Marzo y 4 de Septiembre de cada año, con la primera cuota el 4 de Marzo de 2025 y la última cuota el 4 de Septiembre de 2046.

Intereses: los Títulos Amortizables Step Up en USD 2046 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2021 (exclusive): CERO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).
Del 4 de Septiembre de 2021 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2022 (exclusive): UNO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (1,125%).
Del 4 de Septiembre de 2022 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2023 (exclusive): UNO COMA CINCUENTA POR CIENTO (1,50%).
Del 4 de Septiembre de 2023 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2024 (exclusive): TRES COMA SEISCIENTOS VEINTICINCO POR CIENTO (3,625%).
Del 4 de Septiembre de 2024 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2027 (exclusive): CUATRO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (4,125%).
Del 4 de Septiembre de 2027 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2028 (exclusive): CUATRO COMA TRESCIENTOS SETENTA Y CINCO POR CIENTO (4,375%).
Del 4 de Septiembre de 2028 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2046 (exclusive): CINCO POR CIENTO (5,00%).

Las fechas de pago de intereses para los Títulos Amortizables Step Up en USD 2046 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN EUROS STEP UP 2030”

Títulos Amortizables Step Up en EUR 2030 que la República puede emitir en virtud de la oferta es EUR 3.100 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020.

Intereses: los Títulos Amortizables Step Up en EUR 2030 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2030 (exclusive): CERO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN EUROS STEP UP 2035”

Títulos Amortizables Step Up en EUR 2035 que la República puede emitir en virtud de la oferta es EUR 2.800 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020.

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2021 (exclusive): CERO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).
Del 4 de Septiembre de 2021 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2022 (exclusive): UNO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (1,125%).
Del 4 de Septiembre de 2022 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2023 (exclusive): UNO COMA CINCUENTA POR CIENTO (1,50%).
Del 4 de Septiembre de 2023 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2024 (exclusive): TRES COMA SEISCIENTOS VEINTICINCO POR CIENTO (3,625%).
Del 4 de Septiembre de 2024 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2027 (exclusive): CUATRO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (4,125%).
Del 4 de Septiembre de 2027 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2028 (exclusive): CUATRO COMA SETENTA Y CINCO POR CIENTO (4,75%).
Del 4 de Septiembre de 2028 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2035 (exclusive): CINCO POR CIENTO (5,00%).

Las fechas de pago de intereses para los Amortizables Títulos Step Up en USD 2035 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN EUROS STEP UP 2035”

Títulos Amortizables Step Up en EUR 2035 que la República puede emitir en virtud de la oferta es EUR 2.800 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020.

Intereses: los Títulos Amortizables Step Up en EUR 2035 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2021 (exclusive): CERO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).
Del 4 de Septiembre de 2021 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2022 (exclusive): CERO COMA SETENTA Y CINCO POR CIENTO (0,75%).
Del 4 de Septiembre de 2022 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2023 (exclusive): CERO COMA OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO POR CIENTO (0,875%).
Del 4 de Septiembre de 2023 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2024 (exclusive): DOS COMA CINCUENTA POR CIENTO (2,50%).
Del 4 de Septiembre de 2024 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2027 (exclusive): TRES COMA OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO POR CIENTO (3,875%).
Del 4 de Septiembre de 2027 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2035 (exclusive): CUATRO POR CIENTO (4,00%).

Las fechas de pago de intereses para los Títulos Amortizables Step Up en EUR 2035 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN EUROS STEP UP 2038”

Títulos Amortizables Step Up en EUR 2038 que la República puede emitir en virtud de la oferta es EUR 5.487 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020

Intereses: los Títulos Amortizables Step Up en EUR 2038 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2021 (exclusive): CERO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).
Del 4 de Septiembre de 2021 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2022 (exclusive): UNO COMA CINCUENTA POR CIENTO (1, 50%).
Del 4 de Septiembre de 2022 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2023 (exclusive): TRES POR CIENTO (3,00%).
Del 4 de Septiembre de 2023 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2024 (exclusive): TRES COMA SETENTA Y CINCO POR CIENTO (3,75%).
Del 4 de Septiembre de 2024 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2038 (exclusive): CUATRO COMA VEINTICINCO POR CIENTO (4,25%).

Las fechas de pago de intereses para los Títulos Amortizables Step Up en EUR 2038 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN EUROS STEP UP 2041”

Títulos Amortizables Step Up en EUR 2041 que la República emitirá en virtud de la oferta será el necesario para cubrir los montos canjeados, en un todo de acuerdo con lo previsto en la sección Términos de la Invitación del Suplemento de Prospecto. En ningún caso el monto será superior a los EUR 12.250 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020.

Amortización: la amortización se efectuará en VEINTIOCHO (28) cuotas semestrales iguales el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, con la primera cuota el 4 de Marzo de 2028 y la última cuota el 4 de Septiembre de 2041.

Intereses: los Títulos Amortizables Step Up en EUR 2041 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2021 (exclusive): CERO COMA VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).
Del 4 de Septiembre de 2021 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2022 (exclusive): UNO COMA CINCUENTA POR CIENTO (1,50%).
Del 4 de Septiembre de 2022 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2023 (exclusive): DOS COMA SETENTA Y CINCO POR CIENTO (2,75%).
Del 4 de Septiembre de 2023 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2029 (exclusive): TRES POR CIENTO (3,00%).
Del 4 de Septiembre de 2029 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2041 (exclusive): CUATRO COMA CINCUENTA POR CIENTO (4,50%).

Las fechas de pago de intereses para los Títulos Amortizables Step Up en EUR 2041 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

«BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN EUROS STEP UP 2046”

Títulos Amortizables Step Up en EUR 2046 que la República emitirá en virtud de la oferta será el necesario para cubrir los montos canjeados, en un todo de acuerdo con lo previsto en la sección Términos de la Invitación del Suplemento de Prospecto. En ningún caso el monto será superior a los EUR 17.343 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020.

Intereses: los Títulos Amortizables Step Up en EUR 2046 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Septiembre de 2021 (exclusive): CERO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (0,125%).
Del 4 de Septiembre de 2021 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2022 (exclusive): CERO COMA SETENTA Y CINCO POR CIENTO (0,75%)
Del 4 de Septiembre de 2022 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2023 (exclusive): CERO COMA OCHOCIENTOS SETENTA Y CINCO POR CIENTO (0,875%).
Del 4 de Septiembre de 2023 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2024 (exclusive): DOS COMA CINCUENTA POR CIENTO (2,50%).
Del 4 de Septiembre de 2024 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2025 (exclusive): TRES COMA SETENTA Y CINCO POR CIENTO (3,75%).
Del 4 de Septiembre de 2025 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2026 (exclusive): CUATRO POR CIENTO (4,00%).
Del 4 de Septiembre de 2026 (inclusive) al 4 de Septiembre de 2046 (exclusive): CUATRO COMA CIENTO VEINTICINCO POR CIENTO (4,125%).

Las fechas de pago de intereses para los Títulos Amortizables Step Up en EUR 2046 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN DÓLARES ESTADOUNIDENSES 1% 2030”

Títulos Amortizables en USD 2030 que la República puede emitir en virtud de la oferta es U$S 2.719 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020

Amortización: la amortización se efectuará en OCHO (8) cuotas semestrales iguales el 4 de Marzo y 4 de Septiembre de cada año, con la primera cuota el 4 de Marzo de 2027 y la última cuota el 4 de Septiembre de 2030.

Intereses: los Títulos Amortizables en USD 2030 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Marzo de 2030 (exclusive): UNO POR CIENTO (1,00%).

Las fechas de pago de intereses para los Títulos amortizables en USD 2030 son el 4 de Marzo y el 4 de Septiembre de cada año, comenzando el 4 de Septiembre del 2021.

“BONOS GLOBALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA AMORTIZABLES EN EUROS 0.50% 2030”

Monto máximo de capital a emitir: el monto de capital total máximo de los Títulos amortizables en EUR 2030 que la República puede emitir en virtud de la oferta es EUR 575 millones.

Fecha de emisión: 4 de Septiembre de 2020

Intereses: los Títulos Amortizables en EUR 2030 devengarán intereses semestrales, sobre la base de un año de TRESCIENTOS SESENTA (360) días integrado por DOCE (12) meses de TREINTA (30) días cada uno, de acuerdo con las siguientes tasas anuales:

Del 4 de Septiembre de 2020 (exclusive) al 4 de Marzo de 2030 (exclusive): CERO COMA CINCUENTA POR CIENTO (0,50%).

Avanza moratoria: ponen límite en compras de dólares y dividendos

Por qué a BlackRock y a los grandes fondos les conviene el acuerdo con Argentina: seis motivos

La oferta de canje de deuda ya es oficial

Gabriel Sosa